Японские свечи

Анализ с помощью японских свечей

Построение графиков японских свечей и анализ свечных моделей - но-вое удивительное направление технического анализа. Что такого есть в гра-фиках японских свечей, чего нет в типичном для Запада графике, показы-вающем минимумы и максимумы? В том смысле, что изображаются все те же реальные данные, - ничего. Преимущество японских свечей в другом: они представляют данные таким образом, что появляется возможность уви-деть взаимоотношения внутри данных. Свечи создают наглядную психо-логическую картину торговли. После ознакомления и небольшой практи-ки свечи станут частью вашего аналитического арсенала. Возможно даже, что вы уже никогда не вернетесь к стандартным штриховым графикам.

Японские свечи предлагают картину краткосрочной торговли, изу-чая ее результаты, а не причины. Этот факт относит японские свечи к ка-тегории технического анализа. Нельзя игнорировать то, что на цены ока-зывают влияние психологически обусловленные эмоции инвестора: страх, алчность и надежда. Общая психологическая атмосфера, царящая на тор-говой площадке, не может быть измерена статистически; необходимо ис-пользовать какие-то формы технического анализа, чтобы оценить изме-нения, происходящие с психологией. Японские свечи фиксируют изме-нения в характере оценки стоимости инвесторами. Именно они затем от-ражаются в ценовых движениях. Свечи - не просто метод распознава-ния моделей: они показывают, как взаимодействуют продавцы и покупа-тели. Графики японских свечей позволяют проникнуть <�внутрь> финан-совых рынков, что очень трудно сделать с помощью других графических методов. Они одинаково хорошо годятся и для акций, и для товарных рын-ков. Сопутствующие аналитические техники, такие как метод фильтра-ции свечей и графики CandlePower, дадут вам новые возможности анали-за и выбора моментов для совершения сделок.

Эта книга послужит не только введением в графики японских свечей и их анализ, но и даст убедительные свидетельства полезности свечных моделей как аналитического инструмента. Все методы анализа и все пред-положения будут полностью и честно раскрыты. По прочтении книги вы либо начнете использовать свечи для анализа рынка и принятия решений о выборе моментов совершения сделок, либо будете достаточно уверен-но себя чувствовать, чтобы продолжать собственное изучение анализа свечей.

Японские свечи и вы

Когда вы привыкнете к графикам свечей, то обнаружите, что чувствуете себя неуютно, ограничиваясь стандартными штриховыми графиками. Вы почувствуете, что без свечей не видите картину во всей ее полноте - что-то упущено. Кроме того, поймете, что свечи предоставляют возможность быстрого и простого распознавания моделей, они обладают огромной ви-зуальной привлекательностью. Взаимосвязи внутри данных прямо-таки выпрыгивают со страницы (или с экрана компьютера), что вряд ли можно сказать о штриховых графиках.

Сравнение графиков свечей со штриховыми графиками

В данной книге использованы дневные графики. Следует понимать, что один штрих или свеча может представлять любой торговый период, не только лишь один день. Тем не менее дневной анализ используется наи-более часто, поэтому в качестве временного периода был выбран именно день. Кроме того, в книге будут использоваться термины инвестор, трей-дер и спекулянт без каких-либо попыток их классификации.

Стандартные штриховые графики

Для того чтобы построить стандартный штриховой график, необходимы следующие данные: цены открытия и закрытия, а также максимум и ми-нимум за рассматриваемый торговый период. Штриховой график состо-ит из вертикальных линий, показывающих диапазон между минимальной и максимальной ценой данного дня. Максимальная цена - это самая вы-сокая цена, которую в этот день давали за данную ценную бумагу. Соот-ветственно минимальная цена - это самая низкая цена, которую давали в этот день.

РИСУНОК 1-1

В течение многих лет единственным дополнительным ценовым эле-ментом, используемым при вычерчивании штриховых графиков, была цена закрытия. Она показывалась с помощью маленькой отметки справа от штриха, демонстрирующего диапазон от максимума до минимума. В последнее время при построении штриховых графиков стали показы-вать и цену открытия, ставя другую отметку слева от штриха. Это остает-ся верным почти для всех графиков акций и поставщиков данных по ак-циям. В большинстве фьючерсных и товарных графиков всегда исполь-зовалась цена открытия.

РИСУНОК 1- 2

Большинство штриховых графиков показывается вместе с гистограм-мой объема торговли, расположенной в нижней части графика. Кроме того, при составлении графиков может использоваться множество попу-лярных индикаторов. Производители программного обеспечения для тех-нического анализа предоставляют пользователям значительную гибкость в изображении штриховых графиков. Стандартный штриховой график может быть показан вместе с индикаторами, объемом торговли или от-крытых позиций и большим ассортиментом других технических инстру-ментов, предусмотренных данной программой.

Графики японских свечей

Если говорить о данных, то графики японских свечей не требуют для сво-его построения чего-то особенного. Все, что нужно для построения таких графиков, - цены открытия и закрытия, максимум и минимум. У многих поставщиков данных по акциям нет цен открытия. Эту проблему можно решить, используя в качестве цены открытия цену закрытия предыдущей торговой сессии. Это, однако, порождает отчасти спорную ситуацию, ко-торая будет подробно разобрана в главе 6.

Тело свечи (джитгай)

Прямоугольник, изображающий разницу между ценами открытия и за-крытия, называется телом, свечи. Высота тела говорит о диапазоне между ценой открытия и ценой закрытия данного дня. Если тело черное, значит, цена закрытия была ниже цены открытия. Когда цена закрытия выше, чем цена открытия, тело свечи белое.

РИСУНОК 1-3

Тени (кейдж)

Над свечой и/или под ней могут быть изображены тонкие маленькие ли-нии. Эти линии называются тенями, они показывают максимальную и минимальную цены, достигнутые в течение данного торгового дня. Вер-хняя тень (авакейдж) показывает максимальную цену, а нижняя тень (си-такейдж) - минимальную. Некоторые японские трейдеры говорят о вер-хней тени как о волосах, а о нижней - как о хвосте. Как раз эти похожие на фитиль тени привели к названию <�свечи>.

Когда японцы рисуют графики свечей от руки, они используют вмес-то белого цвета, показывающего повышательный день (когда цена закры-тия выше цены открытия), красный. При работе на компьютере это не-осуществимо, поскольку красный цвет при распечатке на большинстве принтеров окажется черным, и вы не сможете отличить повышательный день от понижательного.

РИСУНОК 1-4

Если сравнить рисунки 1-4 и 1-5, то можно увидеть, что график япон-ских свечей не показывает ничего, что отличалось бы от изображенного на стандартном штриховом графике. Тем не менее когда вы привыкнете к графикам японских свечей, то отдадите предпочтение именно им, по-скольку они намного понятнее и позволяют быстро и просто интерпрети-ровать данные. Именно этой манере интерпретации данных посвящена данная книга. Популярность графиков японских свечей и их анализа бу-дет расти и дальше. Если они выйдут из употребления, в этом будет вино-ват только злой рок или неверное использование данной техники.

РИСУНОК 1-5

1